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a股市值蒸发42万亿揭秘a股暴跌背后真相

2018-07-03 14:37:59

a股市值蒸发4.2万亿:揭秘a股暴跌背后真相

总市值三日蒸发4.2万亿 股民:狼来了?

股市下跌第三天,你还好吗?据wind数据显示,经过“三连跌”,7日,A股缩量暴跌近3%,总市值已由4日的63.19万亿元跌为58.99亿元,三日缩水4.2万亿元。A股目前2.01亿账户,人均已浮亏超2万。连续折戟,友戏谑称:“大前天奥迪,前天奥拓,昨天奥妙,今天奥利奥了。”可见资产缩水程度,“傻傻分不清楚”的股民甚至调侃起交易所地点:上海(伤害)和深圳(深震)。

一位股民将买房子的钱投入股市,三日跌去35%,没敢告诉媳妇儿,自称“已哭晕在厕所”,但是“会坚强地活着”。另有股民哭诉:疯牛狂奔时,天天百点长阳,涨得吓人,我跑了;前两次开跌,时间就跑了;可两次都跑错了。都说难买牛回头,这次开跌就没跑,没想到天天百点长阴啊!难道“狼”真的来了?

悲观者提醒“牛市已结束”的同时,不少券商对后市依然乐观,指出5月或二季度内,降息降准预期提升手机捕鱼电玩城
,管理层倡导“慢牛”,大跌是市场节奏在切换。业内人士认为,只要中央力挺牛市的大背景没有发生明确改变,阶段性调整值得理解。下一阶段,投资者(尤其是新入市的投资者)需改变以往的投资风格,必须及时停止非理性的投资行为。

经济学家滕泰曾表示,“急跌慢涨”是健康牛市的特征,称“老江湖们早早地适当降低了仓位等这么一次调整,等了一两个礼拜,今天调整终于来了,大家心里反而踏实了。”

国内股民多空纠结,国外金融机构对A股走势也各执一词。近日,摩根士丹利七年来次下调中国股市整体评级,称由于股价飙涨、盈利能力降至2009年以来疲弱水平,中国股市已变得昂贵。

与此同时,巴菲特5月初表示“未来两三年内继续看好A股”,与巴菲特、索罗斯并称“华尔街神话”的美国量子基金创始人之一吉姆·罗杰斯日前表示“仍在加仓中国股票,我们应在事情比较困难的时候买入”。罗杰斯分析称,中国政府设法激励资本市场,全球其他地区投资者蜂拥进入中国市场。

抄底还是出逃防冻剂
? 股民:仓位补不补 心里很痛苦

市场缩量重挫,赚钱效应减弱。5月7日,两市近25日个交易日内首次成交跌破万亿膜结构车棚价格
,超过60只个股跌停。“黑色星期二”之后,A股跌势愈加凌厉。股民们从开始的措手不及,已经到了现在的犹豫徘徊:抄底?死扛?出逃?

市场一片环保绿,股民心神不宁。此前受热捧的蓝筹股在本次调整中首当其冲,特别是一些传统行业龙头。因央企传闻合并的“国家队”进入调整阶段,“一带一路”带头回调。5月5日—5月7日,除软件服务和互联板块表现抗跌,分别涨2.6%和1.25%,其他54个板块悉数飘绿。其中,交通设施和电力板块领跌,双双跌超12%。煤炭、钢铁股领跌权重股,均跌超10%。地产、石油、有色、银行股跌逾5%,券商、保险股纷纷跳水。

加之近期谣传不断,证监会近期多次发布风险提示,投资者愈加谨慎,不少股民已经清仓观望。4日,市场曾传谣“印花税将上调”。分析人士指出,这种现象也反应了股民情绪不稳定,看空情绪渐浓。新华社发文称,经过前期持续上涨之后,市场多空分歧加大,情绪越来越敏感,对一些信息解读偏利空。

6日晚间,谣言再起。传“监管层再警示风险,两融余额不得超净资本4倍”,市场倒吸一口凉气;7日市场辟谣称,此为证金公司内部建议。此前,市场分析此轮牛市为“改革牛”、“杠杆牛”,“两融”成为关键词。目前,两市融资余额突破1.7万亿元,杠杆资金大量入市加剧股市震荡。

牛市在4月底开始减速,此后百点巨震频现,“百股涨停”场面不再。K线上蹿下跳,眼睁睁看着4400、4300、4200点被击穿,股民纠结:锄禾日当午,炒股很辛苦;仓位补不补,心里很痛苦。蓄势反弹还是坐穿盘底?本周批申购资金将在周五解冻,“打新”洪峰即将过境。市场分析称,将会缓解一定的市场压力。

周靖宇/制图

周三A股的强势反弹一度让市场看到止跌的希望,不过,周四两市股指双双低开,午后更是延续近期尾盘跳水的走势,大盘再度上演“黑色星期四”。截至收盘,沪指跌幅3.67%失守4800点,创业板指更是暴跌6.33%。个股方面,昨日两市逾百只非ST股封死跌停,跌幅超过5%个股超过900只。

昨日机构现身多只个股的买方席位,其中,机构买入创业板和中小板个股偏多。分析发现,机构趁市场大跌主要买入两类个股:一类是次新股;一类为因重大事项停牌多日后复牌,打开涨停板或股价出现回调的个股。

次新股成重灾区

昨日沪指跳空低开,盘后跌幅瞬间扩大至1%,此后大盘弱势反弹,沪指几次欲反弹翻红均告失败,早盘维持震荡走势。午后,沪指一路震荡下行,2点后加速跳水,沪指全日大跌3.67%,盘中连续跌破4900点和4800点两道关口。成交量方面,沪指延续近期缩量走势,当天成交量进一步缩减至7858亿元,环比前日下降超5%;深市成交金额则缩减至6754亿元。

盘面上看,行业板块全线覆没,互联板块平均跌幅超过7%;金融权重板块亦全线走弱,其中,券商股平均跌幅超过5%,银行、保险股平均跌幅均超过4%,近期因混改走强的交通银行当日暴跌9.68%。此外,信息安全、智慧医疗、国产软件、教育、基因概念等概念板块也大跌。

个股方面,昨日两市有超过900只个股跌幅超过5%,逾百只非ST股封死跌停。其中,创业板个股成为跌停股的重灾区,创业板当日跌幅达到或超过9%的个股有105只,跌停的个股有近70只。上涨个股方面,昨日两市只有368只个股实现上涨,其中58只非ST股封死涨停。

细分来看,次新股再度上演跌停潮,封死跌停个股多达53只,占当日两市全部跌停个股比例超4成,当日跌幅超过5%的次新股多达136只。次新股此前普遍经过市场爆炒,累计涨幅巨大,近日股价出现回调。相较于前期价,多只次新股近期更是出现“腰斩”。其中,山东华鹏从点的114.33元跌至52.07元;鹏辉能源从点的191.70元跌至88.98元;金石东方从163.99元跌至76.48元;福鞍股份从116.35元跌至53.99元等等。

机构趁跌买入两类股

盘后数据显示,昨日机构现身多只个股的买方席位,其中多为创业板和中小板个股。在昨日现身龙虎榜的36只创业板个股中,有四方精创、腾信股份、银之杰、金明精机、振芯科技等14只个股买方席位中出现机构身影;19只披露龙虎榜的中小板个股中,6只个股买入席位中出现机构席位。

分析发现,机构趁市场大跌主要买入两类个股。一类是次新股。次新股在前期爆炒之后陷入集体低迷,多只个股股价回调幅度巨大。而新上市的个股在市场情绪发生变化之后,打中新股的投资者惜售心理亦有所减弱。查阅昨日龙虎榜数据,四方精创、天和防务、腾信股份、山河药辅、迪瑞医疗、苏试试验、聚隆科技、龙津药业等多只次新股均有机构席位买入。其中,5月27日上市的四方精创昨日打开一字涨停,全天振幅达9%,收盘以涨停价报收三角花架采购
。四方精创当日前5买入席位中有4席为机构席位,分别买入1.19亿元、9376.17万元、5979.94万元和5943.77万元,合计买入3.32亿元。

此外,迪瑞医疗前5买方席位机构就占据4席,分别买入6614.99万元、5338.78万元、5182.92万元和1926.45万元,合计买入1.91亿元;苏试试验买方席位有3席为机构席位,分别买入5432.36万元、2107.24万元和1715.86万元,合计买入9255.46万元。山河药辅买方席位中前两席亦为机构席位,分别买入3451.32万元和2858.87万元。

机构青睐的另一类个股为因重大事项停牌多日后复牌,打开涨停板或股价出现回调的个股。数据显示,振芯科技、银之杰、科斯伍德、兴业科技、三泰控股、银河电子、天和防务、迪瑞医疗等多只此类个股均出现机构席位买入。值得注意的是,迪瑞医疗亦属次新股。

停牌近一个月的兴业科技在披露非公开发行方案后,公司股票于6月16日复牌当天涨停,次日便打开涨停。数据显示,6月16日至18日期间,其前4买入席位中均为机构席位,分别买入2826.24万元、2054.35万元、1960.24万元和1590.12万元,合计买入8430.95万元。

此外,停牌3个月的振芯科技宣布终止筹划资产重组,公司股票于6月11日复牌。复牌后股价连续5个交易日涨停,昨日振芯科技早盘冲高回落,以5.16%的跌幅报收。盘后数据显示,6月16日至18日期间,其前5买入席位中有3席为机构席位,分别买入1.93亿元、9668.23万元和7473.92万元,合计买入3.65亿元。

截至收盘,沪指跌2.00%报5062.99点,成交破万亿;深成指跌2.19%报17702.6点,成交9300亿元。

盘面上,钢铁、运输服务等板块涨幅居前;公共交通、互联、软件服务等板块下跌。

周末众投资者预期央行会有放水动作,但“央妈”异常平静让不少投资者预期落空,周一股指便在五大利空打压下,再次在高位大幅震荡,创业板指则在盘中又一次大幅度下跌,投资者须注意个股分化杀跌的风险。

当前高位压制股指反弹五大利空因素分别为:

1、本周25只新股发行,预计冻结资金总规模或超6万亿,史上抽血洪峰压制股指反弹;

2、新两融管理办法征求意见出台,证监会降杠杆意图明显,当前两融高达2万亿多亿,降杠杆短期或对大盘将有所冲击;

3、周末有股民用配资输光170万坠亡消息,对投资者与监管层都敲响警钟,场外配资或将被围剿,市场波动必将加大;

4、6月重要股东净减持逾665亿元,产业资本巨资减持压制股指反弹;

5,截至6月10日的一周内,中国股票基金的资金净流出额高达71亿美元。在这五大利空压制下,周一以创业板为首的题材带头砸盘,因此对近期涨幅巨大、利好兑现、业绩暗淡与主力出逃个股,我们须反弹调仓。

综合来看,在本周6万亿新股抽血洪峰、管理层着手降杠杆下,主力对创业板为首的高价股恐有进一步打压动作,这必将传递到业绩暗淡与虚高的题材股跳水杀跌,特别是以下五类题材股,更容易受到主力砸盘,后市杀跌风险将更大。

1、近期盘整今日放量平台破位的股票,此形态往往是断头镰刀,后市杀伤力极大;

2、短期涨幅巨大、又没业绩支撑的股票,此类股只是纯题材炒作,股价往往会被打回原形,如次新股的持续跌停;

3、高位放巨阴杀跌的股票,此类股由于主力收益颇丰,高位大阴杀跌往往便是主力出货信号,如长亮科技的连续杀跌;

4、巨阴包阳的股票,此形态往往是空头强力反扑的信号,短期回避为宜;

5、主力高位出逃筑顶的股票,此类股顶部一旦形成,短期将难于翻身。

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